Balassagyarmat ligt op de grens van de Hongaarse en Slowaakse Republiek, 80 km van Boedapest, 40 km van de Donau-bocht. Dit historische stadje ligt aan de zuidelijke oever van de rivier de Ipoly, midden in het Nógrád-bekken, in een vlak gebied. De gemiddelde gemiddelde jaarlijkse temperatuur is 9 graden Celsius. De beken stromen uit in de Ipoly-rivier. De Ipoly heeft een extreme wateropbrengst en loopt bij Szob de Donau in.

10% van het hele grondgebied van de stad is bedekt met bossen. De meest populaire plaats in de nabijgelegen bossen heet “Nyírjes”, waar uitgestrekte dennenbossen, berkenbossen en eikenbossen te vinden zijn. In dit natuurgebied zijn decennia geleden zeven kunstmatige vijvers aangelegd. In de bossen leeft inheems klein wild dat geschikt is voor de jacht. Aan de noordwestelijke rand van de stad ligt nog een natuurgebied genaamd “Égerláp”, vol zeldzame planten en dieren.

Wat het verkeer betreft is Balassagyarmat een kruispunt in de provincie. De hoofdweg nummer 22 verbindt de hoofdwegen nummer 2 en nummer 21. De stad is verbonden met hoofdweg nummer 3 via verbindingsweg nummer 2208, die tegelijkertijd een verbinding vormt tussen Balassagyarmat en Aszód.

De snelle bereikbaarheid van de hoofdstad en de provinciehoofdstad wordt verzorgd door de gebruikelijke busdiensten. Voor de inwoners van Balassagyarmat biedt spoorlijn 78 een directe verbinding met Boedapest. Sinds 1993 rijdt er een sneltrein naar de hoofdstad met een reistijd van twee uur. De lijn Drégelypalánk – Balassagyarmat – Szécsény – Ipolytarnóc is vooral van belang in de provincie.

De oudste vondsten op het grondgebied van Balassagyarmat dateren uit de Midden-Kopertijd en kunnen in verband worden gebracht met de etnische groep van de Pécel-cultuur (badeni). Bronzen wapens, sieraden en andere voorwerpen bewijzen dat mensen uit de Piliny-cultuur uit de late bronstijd zich hier vestigden. Vondsten tonen ook het bestaan ​​aan van belangrijke handelsroutes in het gebied in de 1e tot 4e eeuw na Christus. Het tweede deel van de naam van de stad verwijst naar de stam Gyarmat. Het eerste deel verwijst echter naar de eigenaren, de familie Balassa die rondkomt uit de XV. eeuw.
In de 10e eeuw speelde de nederzetting een belangrijke strategische rol: als onderdeel van de beschermende keten langs de Ipoly-rivier verdedigde het de belangrijkste kruising van de rivier. Bij het vormen van de koninklijke graafschappen werd de bevolking van de dorpen die militaire taken uitvoerden opgenomen in de diensten van de koninklijke kastelen, zodat Gyarmat onderdeel werd van het kasteel van Hont.

In de zomer van 1552 werd het kasteel van Gyarmat, dat door zijn beschermers alleen was gelaten, binnengevallen en verwoest door de Turken. Deze invasie duurde tot 1593. Aan het begin van de Vijftienjarige Oorlog, in de herfst van 1593, brak de Turkse garde zich af en stak het fort in brand. Dus werden de grensforten opnieuw bezet door het Hongaarse koninklijke leger, maar de wederopbouw van de forten begon pas in 1602 volgens een besluit van het parlement.

Het was Forgách Ádám, de kapitein van Érsekújvár, die de Turken definitief verjoeg. Balassagyarmat bestelde een schilderij ter nagedachtenis aan de overwinning en de vrouwen. In 1908 werd in het Paloc-park een monument opgericht ter nagedachtenis aan de heldinnen van Balassagyarmat.
In de jaren 1650 was Balassagyarmat het centrum van een landgoed. Daartoe behoorden 19 grotere en 7 kleinere nederzettingen. Vanaf 1652 werden Ferenc en Imre Balassa kapitein van het kasteel, zodat ze tegelijkertijd hun landeigenaar en commissaris konden uitoefenen.

Balassagyarmat, vlakbij het 18e-eeuwse grenskasteel, had een uitstekende geografische ligging; het lag op het kruispunt van belangrijke wegen, waardoor het in de 14e eeuw een beursplaats werd.
De route in de Ipoly-vallei leidt naar de mijnsteden van hoog-Hongarije. Dit werd beschermd door Gyarmat, het fort. Een andere belangrijke route liep door Gyarmat in de richting van Alföd, die de uitwisseling van goederen tussen de mensen van de twee gebieden diende.
Aan de beurzen die vijf keer per jaar werden gehouden, namen veel mensen deel, en de marktsteden ontvingen de inkomsten uit de beurzen.

Het grensfort van Gyarmat werd rond 1663 opnieuw door de Turken binnengevallen.
Volgens bepaalde bronnen heeft het leger van Apafi Mihály, prins van Transsylvanië, het kasteel tot ontploffing gebracht. Andere informatie zegt dat in 1665 Hongaarse dappere soldaten in het fort van Gyarmat gelegerd waren en dat het daarna verwoest werd. Hiermee verloor Gyarmat voor eens en voor altijd zijn vestingkarakter en werd het een onbewoond veld. Een deel van de bevolking vestigde zich in de nabijgelegen dorpen, andere delen trokken verder. De soldaten mochten voor andere forten werken.

In 1790 werd Balassagyarmat de provinciehoofdstad, die van groot belang was voor de vooruitgang van de stad. De functie van Balassagyarmat als provinciehoofdstad was permanent, Salgótarján nam pas na 150 jaar zijn rol op zich. Eerder, aan het begin van de 18e eeuw, vond de vergadering van de provincie plaats in Losonc en Szécsény. Tijdens het bewind van Mária Terézia in 1754 werd opnieuw besloten dat het permanente provinciehuis in Balassagyarmat zou komen. De relaties van de marktstad lieten de realisatie van het plan niet toe. Daarom werd het nieuwe provinciehuis gebouwd in het dorp Szügy, niet ver van Gyarmat. Tussen 1763 en 1790 vonden in Szügy de provinciale vergaderingen, de rechtbank en de provinciale archieven plaats. Volgens Nagy Iván slaagde de provincie er in 1790 in om in Balassagyarmat een gebouw te bemachtigen dat van de staat werd gekocht. De provincie leidde haar onderdanen vanuit dit zogenaamde “kleine provinciehuis” tot 1835, toen het nieuwe gebouw – dat ook vandaag de dag de aanblik van de stad beïnvloedde – op 19 oktober met alle nodige ceremonieel werd ingehuldigd. De economie van Balassagyarmat kwam tot leven vanaf de jaren 1820 nadat het de provinciehoofdstad werd. Na de Franse oorlogen werd Balassagyarmat de belangrijkste plaats in de hele Ipoly-vallei. De industrie en handel bloeiden vanwege zijn functie als provinciehuis. Vanaf de jaren 1820 waren de steden een belangrijk politiek forum voor de edelen.

Terwijl de edelen de steden binnenstroomden, was het noodzakelijk nieuwe industriële takken uit te breiden en enkele commerciële vormen te vernieuwen. Het belangrijkste toneel van het commerciële leven waren de beurzen. Landelijke beurzen werden 8 keer per jaar gehouden en de wekelijkse beurzen waren maandag en vrijdag. In het hervormingstijdperk trokken de beroemde graan- en consumptiegoederenbeurzen van Balassagyarmat niet alleen mensen uit de buurt, maar kwamen er tegelijkertijd handelaars en kooplieden uit de verre streken.
Naast landelijke beurzen kregen de nieuw gespecificeerde permanente winkels een steeds grotere rol.
Volgens de gegevens uit 1828 waren er in Balassagyarmat 51 kooplieden die producten verkochten en 42 speurders die grondstoffen verkochten, dat was 38,27 procent van de kooplieden in de hele provincie. De stad was de 21e grootste en belangrijkste vrijemarktstad van het land dankzij het grote aantal kooplieden dat in Balassagyarmat woonde. De kooplieden van de steden bestonden uit 3 etnische groepen: Grieken, Duitsers en Joden.
De Grieken en Duitsers brachten de eerste gespecialiseerde winkels in de mode. De Duitse kooplieden hielden zich vooral bezig met de handel in ijzerproducten. Hoewel de meeste kooplieden in de provinciehoofdstad joden waren, waren ze vooral geïnteresseerd in de handel in huiden en wol, maar ook in graan en gewassen. Zij behoorden tot de welgestelde laag van de joden. Het andere deel van de joodse kooplieden was echter armer.

Tegen het einde van het hervormingstijdperk was Balassagyarmat met zijn 7529 inwoners een vooraanstaande onder de marktsteden van de provincies.

Balassagyarmat in het hervormingstijdperk liet een nogal kleurrijk beeld zien met betrekking tot de etnische groepen en de religies. De stad werd vanaf 1690 bewoond door katholieke Hongaren en lutherse Slowaken. De boeren spraken Slowaaks en onder de handelaars domineerden de Hongaarse en de Duitse taal. Vanaf de jaren 1730 trokken Grieks-orthodoxe en joodse kooplieden naar de stad, wat een breder scala aan etnische en religieuze samenstelling betekende. In 1825 huisvestte de stad qua bevolking de 13e grootste Joodse gemeenschap met 870 leden.

In de jaren 1840 konden de joden zich vestigen in de geeststeden en hun buurt, wat voorheen verboden was. Dus de Joodse gemeenschap in Balassagyarmat was rond 1848 bijna 2000.

Het stadsbestuur van de revolutie werd opgericht op 25 maart 1848. Tegelijkertijd besloten ze een nationale garde op te richten in Balassagyarmat en in andere marktsteden van de provincie om de opkomende bewegingen te voorkomen.

Tussen 1850 en 1870 vonden beslissende veranderingen plaats in de civiele samenleving en de economie. Balassagyarmat had twee grote taken om zijn civiele toekomst te creëren in de decennia van het dualisme: in de eerste plaats het ontwikkelen van een geordende stad en het aanleggen van de spoorlijn in de Ipoly-vallei.
In 1886 verloor de nederzetting de titel van marktstad. Het stadsbestuur kon noch in de institutionele voorwaarden, noch in de betaling van het apparaat voorzien.
Bij het analyseren van de ontwikkeling van de stad had het een gunstige invloed dat Losonc en Balassagyarmat werden vergeleken bij de kwestie van het selecteren van een nieuwe provinciehoofdstad, dus haastte het bestuur zich om de geschikte voorwaarden te scheppen om weer een stad te worden. Balassagyarmat had steeds meer instellingen, vakbonden en culturele organisaties.
De verkeersvoorwaarden van de stad waren nogal slecht, er waren geen spoorwegen en wegen, met uitzondering van de Kassa Road, die in een acceptabele staat verkeerde.
Rond de eeuwwisseling trad er enige verandering op in de toestand van het openbare wegennet.

De verstedelijking die tot uiting kwam in de vooruitzichten van de nederzetting werd tegen het einde van de 19e eeuw zichtbaar. De geplande, stad ontwikkelende politiek resulteerde in belangrijke veranderingen in de structuur van de nederzetting. Nieuwe wijken en nieuwe wegen gebouwd in de stad. De openbare gebouwen aan de hoofdstraat kregen een verstedelijkt aanzien, door de nieuwe woningbouwstrategie ontstond er een regulier stratensysteem.

Aan het einde van de vorige eeuw bouwde de Kredietbank van Balassagyarmat, het Mária Valéria-ziekenhuis in de provincie Nograd. Het was Wälder Gyula architectuur (later docent aan de Technische Universiteit van Boedapest) die een grote rol speelde bij het vormen van het nieuwe, stadsaanzicht van Balassagyarmat.

Het Postpaleis werd geopend in het eerste decennium van de 20e eeuw, voorheen was het het oude stadhuis. In 1915 werden het nieuwe stadhuis en het Muzeum van de provincie Nograd gebouwd op basis van de plannen van Wälder Gyula.
Na het compromis van 1867 groeide het aantal witte boordenarbeiders en officieren, zodat Balassagyarmat een officiersstad werd, terwijl de titel van de provinciehoofdstad met veel kantoren gepaard ging.